Индекс S&P 500 демонстрирует снижение на 2,71% до уровня 6552,51$, что вызывает опасения относительно устойчивости текущей рыночной конъюнктуры. Прошедшая неделя ознаменовалась значительными событиями и движениями на мировых финансовых рынках, которые актуализировали дискуссии о возможности повторения экономического кризиса масштаба Великой депрессии.
В данном исследовании мы проведем детальный анализ текущей технической и фундаментальной картины, а также рассмотрим возможные сценарии дальнейшего развития событий.
В пятницу на фондовом рынке США произошли два события, которые оказали значительное влияние на его волатильность. Во-первых, были введены масштабные экспортные ограничения, что стало важным элементом новой торговой политики администрации Трампа. Во-вторых, Нобелевскую премию мира получила Мария Корина Мачадо, член парламента Венесуэлы, с которой у США сложились напряженные отношения. Эти события, в совокупности с заявлением Трампа о введении новых тарифов на китайские товары и экспортных ограничениях на программное обеспечение, создали условия для значительного падения рыночных индексов.
Важно отметить, что глобальная экономическая политика США, ориентированная на глобализацию и перенос производств в развивающиеся страны, создала сложную систему взаимосвязей между экономиками. Разрыв этой цепочки может привести к значительным колебаниям цен и дестабилизации рынков. Протекционистские меры, предпринимаемые администрацией Трампа, могут иметь непредвиденные последствия для американской экономики, поскольку они могут вызвать ответные меры со стороны торговых партнеров и привести к снижению конкурентоспособности американских товаров.
Китай, в свою очередь, обладает значительными ресурсами и производственными мощностями, что позволяет ему играть ключевую роль в глобальной экономике. Введение новых тарифов и экспортных ограничений со стороны США может привести к перераспределению торговых потоков и изменению условий торговли на мировом уровне.
С технической точки зрения, текущая ситуация на рынке акций США указывает на приближение серьезного кризиса. Дневная свеча индекса S&P 500 поглотила предыдущий месяц роста, сигнализируя о начале среднесрочного медвежьего тренда. Перекупленность по индексу относительной силы (RSI) была частично снята, однако до уровня перепроданности еще далеко.
С точки зрения волновой теории Эллиотта, ситуация также указывает на завершение среднесрочного движения. Все подразделения финальной волны №5 после спада в марте-апреле 2025 года были завершены, что свидетельствует о возможной коррекции рынка. Недельный график также демонстрирует разворот, поскольку свеча минувшей недели перебила низы двух предыдущих.
Анализ месячного графика показывает, что предыдущий минимум был поставлен 25 сентября и был пробит движением пятницы. Это свидетельствует о том, что текущий месячный цикл является проваленным и открывает путь для среднесрочного медвежьего тренда. Однако, стоит отметить, что возможность сдвига окна в правую сторону графика может привести к установлению нового среднесрочного минимума в конце октября – начале ноября.
Фундаментальные факторы и перспективы рынка
Макроэкономические факторы, такие как глобальный экономический рост, монетарная политика центральных банков и политическая стабильность, продолжают оказывать позитивное влияние на рынки. Однако, учитывая текущие геополитические и экономические риски, нельзя исключать возможность глобального суперциклового разворота рынка.
Для оценки перспектив ценных бумаг необходимо провести детальный анализ ценовых графиков и использовать качественные инструменты технического анализа. Приложение FinamTrade предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру инструментов и сигналов, которые помогают принимать обоснованные решения о сделках.
